Unidad 6. Avanzado: Funciones financieras (IV)

Función VA(tasa; nper; pago; vf; tipo)

Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos que se efectúan en el futuro.

Sintaxis VA(tasa; nper;pago;vf;tipo)

Tasa = es la tasa de interés por periodo.

Nper = es el número total de periodos en una anualidad.

Pago = es el pago que se efectúa en cada periodo y que no cambia durante la vida de la anualidad.

Vf = es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el ultimo pago. Si el argumento vf se omite, se considera que el valor es cero. (un préstamo, por ejemplo)

Tipo = es el número 0 (vencimiento de los pagos al final del periodo), o 1 (vencimiento al inicio del periodo)

Por ejemplo, nos planteamos hacer un plan de jubilación que nos page 500 € mensuales durante 15 años. El plan nos cuesta 35.000 € y el dinero pagado devenga un interés anual de 10%. Utilizaremos la función VA para calcular si merece la pena hacer el plan de jubilación.

Por tanto, si escribimos la función VA(10%/12;15*12;500), nos debe delvolver -46.528,72 € que sale en negativo porque es el dinero que se pagaría. Y podemos ver que realmente sí merece la pena ya que el dinero invertido fue de 35.000 € y nos devuelven 46.528,72 €.

 

Función VF(tasa; nper; pago; vf; tipo)

Devuelve el valor futuro de una inversión basada en pagos periódicos y constantes más una tasa de interes constante.

Observaciones

Mantén uniformidad en el uso de las unidades con las que especificas los argumentos tasa y nper. Si realizas pagos mensuales sobre un préstamo de 5 años con un interés anual del 10 por ciento, usa 10%/12 para el argumento tasa y 5*12 para el argumento nper. Si realizas pagos anuales sobre el mismo préstamo, usa 10 por ciento para el argumento tasa y 5 para el argumento nper.

Sintaxis VF(tasa;nper;pago;va;tipo)

Tasa = es la tasa de interés por periodo

Nper = es el número total de pagos de una anualidad

Pago = es el pago que se efectúa cada periodo y que no puede cambiar durante la vigencia de la anualidad.

Va = es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos futuros. Si el argumento se omite, se considera 0 (cero)

Tipo = indica cuándo vencen los pagos (0,  al final del periodo; 1,  al inicio del periodo). Si el argumento tipo se omite, se considera cero.

Por ejemplo, vamos a plantearnos ahorrar dinero hasta una fecha límite y con una fecha de inicio. Con un ingreso inicial de 2.000 €, sabemos que el interés devengado por la cuenta de ahorro es del 7%, vamos a ingresar cada mes 100 € y vamos a esperar 12 meses (1 año) a ver qué resultado nos ofrece.

Utilizamos la función VF(7%/12;12;-100;-2000) y obtenemos como resultado 3.383,84 €, lo cual no está nada mal, ya que hemos ganado 183,84 € en un año sin hacer nada, simplemente ahorrando.

 

Función VF.PLAN(capital; plan_serie_de_tasas)

Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie de tasas de interés compuesto.

 

Función VNA(tasa; valor1; valor2; ...)

Devuelve el valor neto actual de una inversión a partir de una tasa de descuentos y una serie de pagos futuros.

Sintaxis VNA(tasa;valor 1; valor 2;.......)

Tasa = es la tasa de descuento durante un periodo

Valor 1; valor 2..... son de 1 a 29 argumentos que representan los pagos e ingresos. Valor 1; valor 2... deben tener la misma duración y ocurrir al final de cada periodo.

VNA usa el valor 1; valor 2; .... para interpretar el orden de los flujos de caja. Deberá introducirse los valores de pagos y de los ingresos en el orden adecuado.

Los argumentos que consisten en números, celdas vacías, valores lógicos, etc. se cuentan; los argumentos que consisten en valores de error o texto que no se pueden traducir a números, se pasan por alto.

Observaciones:

La inversión VNA comienza un periodo antes de la fecha del flujo de caja de valor 1 y termina con el ultimo flujo de caja de la lista. El cálculo VNA se basa en flujos de caja futuros. Si el primer flujo de caja ocurre al inicio del primer periodo, el primer valor se deberá agregar al resultado VNA, que no se incluye en los argumentos valores.